Capital Budgeting

Deskripsi Singkat Training Capital Budgeting:

Keputusan investasi jangka panjang, seperti akuisisi aset baru, ekspansi pabrik, atau pengembangan produk baru, adalah fondasi pertumbuhan dan keberlanjutan setiap perusahaan. Namun, keputusan ini juga melibatkan komitmen sumber daya yang besar dan risiko yang signifikan. Training “Capital Budgeting” ini dirancang untuk membekali Anda dengan pengetahuan, alat analitis, dan kerangka kerja yang komprehensif untuk mengevaluasi, memilih, dan mengelola proyek-proyek investasi. Anda akan mempelajari berbagai metode capital budgeting, cara memperkirakan arus kas yang relevan, menilai risiko proyek, serta mengintegrasikan keputusan investasi dengan strategi perusahaan untuk memastikan setiap rupiah investasi menghasilkan nilai maksimal dan mendukung tujuan profitabilitas jangka panjang. Jadilah pengambil keputusan yang cerdas dan arsitek nilai masa depan perusahaan Anda!

Benefit Mengikuti Training Ini:

• Keputusan Investasi Unggul: Mampu mengevaluasi dan memilih proyek investasi yang paling menguntungkan dan strategis.

• Peningkatan Profitabilitas: Mengidentifikasi peluang investasi yang secara langsung meningkatkan laba dan nilai perusahaan.

• Analisis Arus Kas Akurat: Menguasai teknik perkiraan dan penyesuaian arus kas yang relevan untuk proyek.

• Penilaian Risiko Proyek: Mampu mengidentifikasi, mengukur, dan mengelola risiko finansial yang melekat pada investasi.

• Alokasi Sumber Daya Optimal: Memastikan sumber daya finansial dialokasikan pada proyek yang paling menjanjikan.

• Justifikasi Proyek Kuat: Mampu menyajikan analisis finansial dan justifikasi yang solid untuk proposal investasi.

• Komunikasi Finansial Efektif: Meningkatkan kemampuan berdiskusi tentang evaluasi proyek dengan tim keuangan dan manajemen senior.

• Visi Pertumbuhan: Memperkuat pemahaman Anda tentang bagaimana investasi jangka panjang mendorong pertumbuhan bisnis.

• Kredibilitas Profesional: Membangun citra diri sebagai pemimpin yang cerdas dan bertanggung jawab dalam keputusan investasi.

Target Peserta:

• Manajer dan Supervisor dari Berbagai Departemen (Operasi, Pemasaran, Produksi, IT, Engineering, R&D).

• Project Managers, Program Managers, Product Managers.

• Manajer Keuangan, Analis Keuangan, Staf Perencanaan Keuangan.

• Business Unit Heads, General Managers.

• Profesional yang bertanggung jawab atas pengajuan, evaluasi, atau persetujuan proyek investasi.

• Pemilik Bisnis, Entrepreneur, Startup Founders.

• Siapa saja yang ingin meningkatkan kemampuan mereka dalam membuat keputusan investasi jangka panjang yang bijaksana dan berbasis data.

Tujuan Training:

Setelah mengikuti training ini, peserta diharapkan mampu:

• Memahami konsep dasar Capital Budgeting dan perannya dalam perencanaan strategis perusahaan.

• Mengidentifikasi dan memperkirakan arus kas yang relevan untuk proyek investasi.

• Mengaplikasikan berbagai metode Capital Budgeting (Payback Period, NPV, IRR, Profitability Index) untuk mengevaluasi proyek.

• Melakukan analisis risiko proyek menggunakan teknik seperti analisis sensitivitas dan skenario.

• Memahami konsep biaya modal (Cost of Capital/WACC) dan perannya sebagai tingkat diskonto.

• Membuat keputusan investasi yang informatif dan merekomendasikan proyek terbaik.

• Mengidentifikasi dan mengatasi masalah umum dalam proses Capital Budgeting.

• Menganalisis studi kasus investasi dan menerapkan konsep yang telah dipelajari.

• Menyusun rencana aksi pribadi untuk mengimplementasikan praktik Capital Budgeting terbaik di organisasi mereka.

Silabus Training (Rincian Modul):

Modul 1: Fondasi Capital Budgeting & Konsep Dasar

• Sesi 1.1: Pengantar Capital Budgeting: Investasi untuk Masa Depan

  • Definisi Capital Budgeting: Proses Evaluasi Investasi Jangka Panjang.

  • Jenis-jenis Proyek Investasi (Penggantian, Ekspansi, Teknologi Baru, Produk Baru).

  • Mengapa Keputusan Capital Budgeting Sangat Krusial bagi Nilai Perusahaan.

• Sesi 1.2: Peran Capital Budgeting dalam Perencanaan Strategis

  • Keterkaitan Antara Strategi Bisnis dan Keputusan Investasi.

  • Pentingnya Konsistensi dan Keselarasan Proyek dengan Visi Perusahaan.

  • Risiko dan Ketidakpastian dalam Keputusan Jangka Panjang.

• Sesi 1.3: Review Time Value of Money (TVM)

  • Konsep Nilai Waktu Uang: Present Value (PV) dan Future Value (FV).

  • Discounting dan Compounding.

  • Pentingnya Tingkat Diskonto dalam Evaluasi Proyek.

Modul 2: Arus Kas Proyek Investasi: Identifikasi & Perkiraan

• Sesi 2.1: Identifikasi Arus Kas Relevan untuk Proyek

  • Prinsip Incremental Cash Flow: Fokus pada Arus Kas Tambahan.

  • Biaya Tenggelam (Sunk Costs), Biaya Peluang (Opportunity Costs), dan Eksternalitas.

  • Dampak Pajak dan Depresiasi/Amortisasi pada Arus Kas.

• Sesi 2.2: Komponen Arus Kas Proyek

  • Initial Outlay: Investasi Awal (Harga Beli Aset, Biaya Instalasi, Modal Kerja Awal).

  • Operating Cash Flows: Pendapatan Tambahan dan Biaya Operasi Sejak Proyek Berjalan.

  • Terminal Cash Flows: Nilai Sisa Aset, Pelepasan Modal Kerja pada Akhir Proyek.

• Sesi 2.3: Teknik Perkiraan Arus Kas & Tantangannya

  • Metode Perkiraan Penjualan, Biaya, dan Beban.

  • Tantangan dalam Perkiraan (Ketidakpastian Pasar, Teknologi, Kompetisi).

  • Workshop Praktik: Mengidentifikasi & Memproyeksikan Arus Kas Proyek di Ms. Excel.

Modul 3: Metode Capital Budgeting Non-Discounted Cash Flow

• Sesi 3.1: Payback Period (Periode Pengembalian)

  • Definisi dan Metode Penghitungan.

  • Kelebihan (Sederhana, Fokus Likuiditas) dan Keterbatasan (Abaikan TVM, Abaikan Arus Kas Pasca-Payback).

  • Kriteria Keputusan.

• Sesi 3.2: Accounting Rate of Return (ARR) / Return on Investment (ROI) Akuntansi

  • Definisi dan Metode Penghitungan.

  • Kelebihan (Sederhana, Kaitkan Laba Akuntansi) dan Keterbatasan (Abaikan TVM, Bergantung pada Metode Akuntansi).

  • Kriteria Keputusan.

• Sesi 3.3: Diskusi: Kapan Metode Non-DCF Relevan Digunakan?

  • Peran sebagai Alat Screening Awal atau untuk Keputusan Cepat.

  • Mengapa Metode DCF Lebih Disukai untuk Keputusan Strategis.

Modul 4: Metode Capital Budgeting Discounted Cash Flow (DCF)

• Sesi 4.1: Net Present Value (NPV)

  • Definisi NPV: Nilai Bersih Sekarang dari Proyek.

  • Metode Penghitungan NPV Menggunakan Rumus dan Fungsi Excel (NPV, XNPV).

  • Kriteria Keputusan NPV: Menerima Proyek dengan NPV Positif.

  • Kelebihan NPV (Mempertimbangkan TVM, Mengukur Nilai Tambah, Memungkinkan Ranking).

  • Workshop Praktik: Menghitung NPV untuk Proyek Investasi di Ms. Excel.

• Sesi 4.2: Internal Rate of Return (IRR)

  • Definisi IRR: Tingkat Diskonto yang Membuat NPV Proyek Sama dengan Nol.

  • Metode Penghitungan IRR Menggunakan Fungsi Excel (IRR, XIRR).

  • Kriteria Keputusan IRR: Menerima Proyek Jika IRR > Cost of Capital.

  • Kelebihan IRR (Intuitif, Mudah Dipahami Manajer).

• Sesi 4.3: Perbandingan NPV vs. IRR & Profitability Index (PI)

  • Konflik Ranking Antara NPV dan IRR (Mutually Exclusive Projects).

  • Kasus Multiple IRR dan Reinvestment Rate Assumption.

  • Profitability Index (PI): Mengukur Manfaat per Unit Biaya.

  • Workshop Praktik: Perbandingan Metode DCF pada Skenario Proyek di Ms. Excel.

Modul 5: Analisis Risiko & Biaya Modal dalam Capital Budgeting

• Sesi 5.1: Mengukur Risiko Proyek Investasi

  • Sumber-sumber Risiko (Risiko Operasional, Risiko Pasar, Risiko Keuangan).

  • Analisis Sensitivitas: Mengukur Perubahan NPV/IRR Akibat Perubahan Satu Variabel Kritis.

  • Analisis Skenario: Mengevaluasi Proyek di Bawah Kondisi Ekonomi Berbeda (Worst, Best, Most Likely).

  • Pengantar Simulasi Monte Carlo (Konsep).

  • Workshop Praktik: Melakukan Analisis Sensitivitas Sederhana di Ms. Excel.

• Sesi 5.2: Biaya Modal (Cost of Capital) & WACC (Weighted Average Cost of Capital)

  • Definisi Biaya Modal: Tingkat Pengembalian Minimum yang Diharapkan Investor.

  • Biaya Utang (Cost of Debt) dan Biaya Ekuitas (Cost of Equity – Konsep CAPM).

  • Perhitungan WACC sebagai Tingkat Diskonto yang Tepat.

  • Latihan: Identifikasi Komponen WACC.

• Sesi 5.3: Capital Rationing & Post-Audit Proyek

  • Situasi Keterbatasan Anggaran Investasi.

  • Memilih Kombinasi Proyek Terbaik di Bawah Keterbatasan.

  • Post-Audit Proyek: Membandingkan Hasil Aktual dengan Proyeksi Awal.

  • Pentingnya Pembelajaran dari Setiap Investasi.

Modul 6: Integrasi, Tantangan & Rencana Aksi Strategis

• Sesi 6.1: Studi Kasus Komprehensif: Evaluasi Proyek Investasi Multi-Variabel

  • Menganalisis Skenario Bisnis Nyata yang Melibatkan Beberapa Metode dan Pertimbangan Risiko.

  • Membuat Rekomendasi Investasi Berbasis Data dan Analisis.

  • Diskusi Solusi dan Keputusan Terbaik.

• Sesi 6.2: Tantangan Implementasi Capital Budgeting di Organisasi

  • Kualitas Data, Keterbatasan Sumber Daya, Bias Manajerial.

  • Mengatasi Politik Internal dan Resistensi.

  • Pentingnya Kolaborasi Lintas Departemen (Keuangan, Operasi, IT).

• Sesi 6.3: Peran Eksekutif dalam Pengambilan Keputusan Investasi

  • Menyajikan Justifikasi Proyek yang Kuat kepada Dewan Direksi/Komite Investasi.

  • Fokus pada Manfaat Strategis dan Finansial.

  • Membangun Kredibilitas dalam Proyeksi dan Analisis.

• Sesi 6.4: Rencana Aksi Pribadi & Penutup

  • Merangkum Pembelajaran Kunci dan Sesi Tanya Jawab Mendalam.

  • Menyusun Rencana Aksi Konkret, Terukur, dan Bertarget Waktu untuk Menerapkan Keterampilan Capital Budgeting di Lingkungan Kerja.

  • Menentukan Sumber Daya dan Dukungan yang Dibutuhkan untuk Praktik Berkelanjutan.

  • Evaluasi Training dan Pesan Kunci untuk Menjadi Pengambil Keputusan Investasi yang Cerdas.

Metode Training:

• Presentasi Interaktif & Diskusi Kelompok Mendalam

• Studi Kasus Bisnis Nyata tentang Keputusan Investasi.

• Intensif Workshop Praktik Penghitungan Payback, NPV, IRR, PI, Analisis Sensitivitas/Skenario Menggunakan Microsoft Excel.

• Latihan Identifikasi Arus Kas Relevan dan Risiko Proyek.

• Sesi Tanya Jawab Terbuka.

• Pengembangan Rencana Aksi Pribadi yang Detail.

• Peserta sangat dianjurkan membawa laptop dengan Microsoft Excel terinstal (minimal versi 2013/2016) untuk sesi praktik.

Durasi Training:

• 2 Hari Efektif (Ideal untuk pemahaman konsep mendalam dan praktik intensif)

Evaluasi Training:

• Pre-test dan Post-test untuk mengukur peningkatan pemahaman konsep dan keterampilan Capital Budgeting.

• Evaluasi Formatif: Penilaian partisipasi aktif dalam diskusi, kualitas workshop praktik (hasil Excel), dan analisis studi kasus.

• Penilaian Kualitas Rencana Aksi Pribadi yang disusun.

• Kuesioner Evaluasi Training untuk mengukur kepuasan peserta dan umpan balik untuk perbaikan.

Sertifikasi:

• Sertifikat Kehadiran Training: Diterbitkan oleh Sentras Consulting bagi peserta yang telah mengikuti Capital Budgeting Training Program.

Profil Instruktur/Fasilitator:

Pelatihan ini akan dipandu oleh instruktur yang merupakan seorang profesional keuangan senior, konsultan investasi, atau akademisi di bidang Keuangan Korporat, dengan pengalaman luas dalam mengevaluasi dan mengelola proyek-proyek investasi. Instruktur memiliki keahlian mendalam dalam metodologi Capital Budgeting, analisis risiko, valuasi, dan pembiayaan proyek. Mampu menyampaikan materi secara terstruktur, aplikatif, dan memberikan studi kasus serta tips praktis untuk pengambilan keputusan investasi yang bijaksana.

Opsi Pelaksanaan Training:

• Offline (Klasikal):

  • Lokasi: Ruang training Sentras Consulting atau hotel/venue representatif yang kondusif untuk diskusi strategis, workshop praktik dengan komputer, dan kolaborasi kelompok.

  • Fasilitas: Ruang kelas yang nyaman, peralatan training (proyektor, sound system, whiteboard, flipchart), studi kasus, modul training, coffee break, makan siang, training kit. Peserta wajib membawa laptop dengan Microsoft Excel terinstal.

• In-House Training: Pelatihan ini sangat direkomendasikan untuk in-house di lokasi perusahaan klien, karena memungkinkan penyesuaian studi kasus dan latihan dengan proyek investasi, data, dan tantangan finansial spesifik yang relevan dengan perusahaan (dengan menjaga kerahasiaan). Hal ini akan membuat materi sangat relevan dan dapat segera diaplikasikan oleh peserta.

• Online Training (Interaktif): Training Capital Budgeting dapat dilaksanakan secara efektif secara online menggunakan platform video conference interaktif dengan fitur share screen dan remote control untuk panduan praktik Excel. Peserta tetap wajib memiliki Excel di laptop masing-masing. (Konsultasikan dengan tim Sentras Consulting untuk opsi ini).

FAQ (Frequently Asked Questions):

• Siapa saja yang cocok mengikuti training ini?

  • Manajer proyek, manajer departemen, manajer keuangan, dan siapa saja yang terlibat dalam pengajuan, evaluasi, atau persetujuan proyek investasi jangka panjang.

• Apakah saya perlu memiliki latar belakang keuangan?

  • Pemahaman dasar akuntansi dan keuangan (misalnya, membaca laporan keuangan) akan sangat membantu, karena materi akan langsung membahas konsep-konsep keuangan.

• Apakah training ini akan mengajarkan penggunaan software investasi tertentu?

  • Training ini akan fokus pada prinsip dan perhitungan Capital Budgeting menggunakan Microsoft Excel sebagai alat bantu utama, bukan pada panduan teknis mendalam software investasi khusus.

• Metode training apa yang digunakan?

  • Metode interaktif, termasuk presentasi, diskusi, studi kasus, dan workshop praktik intensif menggunakan Excel.

• Berapa lama durasi training ini?

  • Durasi training ideal adalah 2 hari efektif.

• Apakah ada sertifikat setelah mengikuti training ini?

  • Ya, peserta akan mendapatkan sertifikat kehadiran dari Sentras Consulting.

• Apakah training ini bisa dilaksanakan secara online?

  • Ya, sangat efektif jika dilaksanakan secara online, dengan syarat setiap peserta memiliki Ms. Excel di laptopnya.

• Bagaimana cara mendaftar training ini?

  • Pendaftaran dapat dilakukan secara online melalui website Sentras Consulting atau menghubungi kontak yang tertera.

• Apakah ada diskon untuk pendaftaran grup?

  • Ya, tersedia diskon khusus untuk pendaftaran grup. Hubungi tim Sentras Consulting untuk informasi lebih lanjut.

• Apa saja materi yang akan didapatkan peserta?

  • Peserta akan mendapatkan modul training lengkap (hardcopy/softcopy), file Excel untuk latihan (template NPV, IRR), studi kasus, dan handout tambahan yang relevan.